Description de l’entreprise
Institution financière internationale de premier plan, Natixis Corporate & Investment Banking met à disposition des entreprises, institutions financières, fonds d’investissement, agences souverains et supranationaux une palette de services en conseil, investment banking, financements, banque commerciale et sur les marchés de capitaux.
Ses équipes d’experts, présentes dans environ 30 pays, conseillent les clients sur leur développement stratégique en les accompagnant dans le développement et la transformation de leurs activités tout en maximisant leur impact positif. Natixis CIB s’engage sur un alignement de son portefeuille de financements sur une trajectoire de neutralité carbone d’ici 2050 tout en aidant ses clients à réduire l’impact environnemental de leur activité.
Natixis CIB fait partie du Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France à travers les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. Elle bénéficie de la puissance financière et des solides notations du Groupe (Standard & Poor's : A+, Moody's : A2, Fitch Ratings: A+, R&I : A+).
Poste et missions
Vous rejoignez notre équipe qui recherche un Stagiaire Quantitative Algo Trading, pour une durée de 6 mois à partir de janvier 2027.
Au sein du trading Rates, l’équipe Algo Trading développe des stratégies quantitatives de market making, d’exécution et de gestion du risque sur les marchés obligataires, futures et swap EURO.
L’équipe exploite actuellement une plateforme propriétaire de market making sur EGBs et développe progressivement ses capacités de trading électronique sur le marché des futures Eurex.
Le stage combine un projet de recherche quantitatif autonome et une participation directe au fonctionnement quotidien du desk Algo Trading.
Vous travaillerez sur la microstructure, la probabilité de fill, order flow et la décision entre exécution passive ou agressive. Vous contribuerez également au suivi des algorithmes de market making en production, avec exposition directe aux problématiques de risque, latence, qualité d’exécution et P&L.
L’objectif du projet sera de développer un algorithme permettant d’exécuter une quantité donnée de futures de taux (Schatz, Bobl, Bund, Buxl, OAT et BTP) en arbitrant dynamiquement entre :
- coût d’exécution ;
- risque de marché pendant l’exécution ;
- probabilité d’exécution passive ;
- sélection adverse ;
- impact de marché ;
- urgence de la position à exécuter.
Contrairement à une approche statique de type TWAP ou VWAP, l’objectif sera de construire une stratégie adaptative à l’état instantané du marché. En collaboration avec votre tuteur, vos missions principales seront :
- modélisation de la probabilité de fill d’un ordre passif ;
- estimation du coût attendu d’attendre dans le carnet ;
- mesure du déséquilibre du carnet d’ordres;
- estimation de la dynamique court terme du prix ;
- décision entre exécution passive, agressive ou attente ;
- gestion dynamique de l’agressivité en fonction du temps restant et de la quantité restante ;
- estimation online du coût d’impact et de l’adverse selection ;
- définition d’une politique d’exécution robuste à différents régimes de liquidité.
Une attention particulière sera portée aux modèles parcimonieux, interprétables et calibrables en temps réel. Le développement sera réalisé dans un environnement event-driven, au plus proche des conditions réelles de marché.
En parallèle de son projet, le stagiaire participera au fonctionnement quotidien du desk :
- suivi des algorithmes en production ;
- analyse des transactions et comportements inhabituels ;
- analyse des fills, cancellations, latences et qualité d’exécution ;
- développement d’outils de monitoring ;
- analyse de données de marché et de carnet d’ordres ;
- participation aux tests de nouvelles versions ;
- contribution aux analyses quantitatives nécessaires au desk ;
- documentation des procédures.
Cette partie du stage permettra de comprendre l’ensemble de la chaîne jusqu'à l’intégration dans un environnement de production.
#FinanceTransformative
Vous évoluez dans un environnement international et inclusif, favorisant le collaboratif avec des missions concrètes et un impact réel. Nous vous accompagnerons tout au long de votre expérience chez nous pour que vous puissiez apprendre et développer vos compétences en travaillant aux côtés de professionnels expérimentés.
Vous avez également la possibilité de vous engager en faveur de la société et de causes qui vous tiennent à cœur via notre fondation d’entreprise.
En plus d’une indemnité de stage attractive calculée en fonction de votre formation et de votre niveau d’études, vous bénéficiez du remboursement de votre titre de transport à hauteur de 60 %, d’un jour d’absence autorisé payé pour chaque mois travaillé et de l’accès au restaurant de l’entreprise.
Vous pourrez également avoir accès au comité d’entreprise.
Profil et compétences requises
Étudiant de niveau Bac+5, vous préparez un diplôme d’école d’ingénieur ou formation quantitative équivalente.
Vous disposez de solides bases recherchées en :
• probabilités et statistiques ;
• optimisation ;
• processus stochastiques ;
• programmation ;
• analyse numérique.
Une connaissance préalable de la microstructure de marché est appréciée mais non indispensable.
Vous avez la capacité de passer d’un problème économique à une formulation quantitative simple puis à une implémentation exploitable.
Vous maîtrisez C#, C++ ou dans un langage fortement typé.
Vous serez contacté par l’un de nos recruteurs avant de rencontrer nos experts métier.
Un moment d’échange idéal pour mettre en avant votre personnalité ainsi que votre projet.